Рубрика: Торговые системы

Опубликовано

Управление риском

Риск-менеджмент

Процедура риск-менеджмента направлена на достижение требуемых соотношений риск-доходность при применении торговой системы к корзине фьючерсных контрактов. Основной задачей риск-менеджмента является контроль соответствия принимаемых рисков целям инвестиционной программы (консервативное vs агрессивное инвестирование).

Основные принципы применяемой процедуры:

  1. Увеличение объема открываемых позиций происходит непропорционально увеличению накопленной прибыли – риск в абсолютном денежном исчислении увеличивается медленнее, чем накопленная прибыль. Зависимость, определяющая это соотношение, не является аналитической. Это дает возможность снижать риски в % исчислении по мере увеличения счета.
  2. Объем открываемых позиций определяется как инициальным размером счета, так и уровнем достигнутой прибыли. При одинаковом текущем размере счета большие риски будет воспринимать счет с меньшей стартовой суммой и большей накопленной прибылью. Это позволяет избежать нежелательных потерь от инициальной суммы в начале инвестирования и, как следствие, психологического дискомфорта.
  3. Распределение капитала между торгуемыми инструментами определяется эффективностью работы системы по данному инструменту, что учитывает индивидуальный “характер” торгуемых инструментов.
Опубликовано

Торговля по тренду

Торговая трендследящая система предназначена для определения моментов входа и выхода из позиции. Представляет собой классическую систему следования трендам, в качестве которых понимается неслучайное изменение цены в течение 2-3 календарных месяцев (средняя длительность трейда – около 30 бизнес-дней). Основной задачей, решаемой с помощью системы, является объективное распознание потенциального тренда и удержание позиции до тех пор, пока тренд не закончится.
Система генерирует небольшое трейдов в год по каждому инструменту, что позволяет

  1. Удерживать транзакционные расходы на приемлемом уровне.
  2. Снизить зависимость результатов от величины реальных транзакционных издержек.

Количество настраиваемых параметров минимально, что свидетельствует о робастности системы и отсутствии подгонки под исторические данные. Система не оптимизировалась под конкретный инструмент и использует одно значение параметра для всех торгуемых валютных пар.

Опубликовано

Торговая статегия. Часть1.

рыночная стратегия

Общая информация о стратегии “TrendFollowing” systems

Предлагаемая Managed Forex trading инвестиционная программа относится к классу TrendFollowing systems. Подобная программа может применяться:

  • В качестве дополнения к классическому портфелю акции+облигации для снижения зависимости результатов инвестирования от состояния фондового и Fixed Income рынков, более качественной диверсификации и улучшения характеристик доходность/риск программы инвестирования в целом.
  • Как индивидуальная инвестиционная программа. В этом случае рекоменуем более детально ознакомитьться с рисками, присущими спот – торговле валютами, и тщательно оценить свои финансовые возможности.

Основные характеристики

  1. Систематический дисциплинированный подход, основанный на использовании полностью (100%) механической торговой системы. Это условие гарантирует статистическую воспроизводимость результатов и позволяет судить об успешности текущей торговли путем сравнения с историческими и\или симулированными результатами.
  2. Точное следование декларированным правилам риск-менеджмента.
  3. Диверсификация между торговыми инструментами, что является обязательным условием применения систем класса Trend Following System.
  4. Эффективный контроль возможных потерь естественным образом вытекает из логики работы подобных систем. Потеря ликвидности одним из торгуемых инструментов или резкое неблагоприятное движение цены не приводит к непредсказуемым потерям, поскольку целью системы является значительное трендовое движение цены для позиции малого размера.
  5. Благоприятное соотношение Upside/Downside Volatility счета (порядка 2.5), что позволяет прекратить инвестиционную программу при признании ее неуспешной в любой момент без существенных непредсказуемых потерь.

Практика применения торговых систем свидетельствует, что единственными робастными системами, устойчиво работающими на любых типах рынков, являются диверсифицированные Trend Following системы с использованием надежных процедур риск-менеджмента. Приводимые характеристики носят статистический характер, поэтому для реализации целей инвестирования требуется применение системы на длительных (свыше года) временных промежутках.