Открытие и Траст деньги не отдаст

Выделенные государством на поддержку «ФК Открытие» 65 млрд руб. могут быть списаны. Как и другие субординированные долги санируемого ЦБ банка. Из “дочки” “Открытия” исчезли две трети активов

«Мы ожидаем, что субординированный долг «ФК Открытие» перед Агентством по страхованию вкладов (АСВ) будет списан», – заявил «Ведомостям» замминистра финансов и член наблюдательного совета АСВ Алексей Моисеев. АСВ предоставило банку 65,2 млрд руб. по программе докапитализации банков через облигации федерального займа (ОФЗ) в 2015 г. Большинство банков, включая «ФК Открытие», учли господдержку как субординированные займы – эти деньги должны быть возвращены. В случае «ФК Открытие» – в 2025–2034 гг.

Объявив о санации «ФК Открытие», Центробанк сразу предупредил: деньги могут и не вернуться. Если достаточность базового капитала банка опустится ниже пороговых значений – 5,125% для вечных облигаций и 2% для остального субординированного долга, долг будет списан. Исключений не будет: списано будет все вне зависимости от того, когда эти требования образовались, предупреждал регулятор.

otkrite-bank
Открытие – банк спасут деньги бюджета

Долг АСВ списывается, если норматив опускается ниже 2%. Поэтому, если Минфин готовится к списанию долга, другие субординированные обязательства «ФК Открытие» ждет то же самое. При наступлении триггера требования АСВ конвертируются в акции, а списываться будут в случае обнаружения в банке отрицательного капитала, объяснял Reuters зампред ЦБ Василий Поздышев.

У банка 79 млрд руб. субординированного долга и еще 42 млрд вечных субординированных бондов, следует из его отчетности.
Долг перед АСВ начнет списываться при уменьшении капитала «ФК Открытие» примерно на 130 млрд руб., подсчитал аналитик Fitch Александр Данилов, что весьма вероятно с учетом оценок, что давал регулятор: санация группы «Открытие» может стоить 250–400 млрд руб.
Набиуллина оценила риски санации «ФК Открытие» для банковского сектора

Для АСВ и Минфина, финансировавшего программу докапитализации банков, это будут не первые потери, но самые большие. В декабре 2016 г. лишился лицензии подконтрольный Республике Татарстан Татфондбанк, получивший по госпрограмме 1,4 млрд руб. Столько же получил Генбанк, проходящий процедуру санации, – его капитал будет списан, говорил «Ведомостям» представитель ЦБ. Санируется еще один участник программы, банк «Пересвет», он получил ОФЗ на 100 млн руб.

Потерять средства могут не только АСВ и держатели вечных бондов «ФК Открытие», но и его прежние акционеры. ЦБ сообщал, что будет владеть в банке не менее 75%, а прежние его собственники – не более 25%. В случае отрицательного капитала предыдущие владельцы лишатся своих долей. Через «Открытие холдинг» 66,64% банка владеют Вадим Беляев, ВТБ, группы ИФД и ИСТ, Рубен Аганбегян, Александр Мамут.

Потери ВТБ от инвестиций в «Открытие холдинг», если капитал «ФК Открытие» будет списан, не превысят 10 млрд руб., сообщил в четверг президент госбанка Андрей Костин. Он рассказал, что ВТБ готов рассмотреть покупку «ФК Открытие» после его санации Фондом консолидации банковского сектора. «Чтобы понести убытки, стоимость холдинга либо стоимость его активов должна серьезно измениться. Либо обанкротится холдинг, тогда мы вообще спишем все, но об этом сейчас рано говорить. Но там небольшие суммы», – сказал Костин (цитата по «Интерфаксу»).

Представители группы ИСТ и группы «ИФД-капиталъ» отказались комментировать возможные потери в связи с санацией «ФК Открытие». Представитель АСВ от комментариев отказался.

Списанный «Траст»

Каков сейчас капитал «ФК Открытие», неизвестно – отчетность банка за август еще не была опубликована. А вот у родственного ему банка «Траст», который санирует «Открытие холдинг», по итогам августа дыра в капитале выросла в разы. И хотя банк, в принципе, перестал раскрывать отчетность (последняя опубликованная – на 1 июля), а сроки раскрытия за август еще не подошли, данные о его капитале вчера появились в Едином федеральном реестре сведений о фактах деятельности юрлиц. За месяц дыра в «Трасте» (новость!)выросла на 203 млрд руб. почти до 317 млрд руб. На вопросы о том, как это произошло, представитель «Открытие холдинга» не ответил и порекомендовал обратиться в пресс-службу ЦБ. Представитель регулятора на запрос не ответил.

Сейчас у банка отрицательный капитал практически с величину его активов – они составляли 331,7 млрд руб. по итогам июня, говорит Данилов: «За два месяца, что банк не публикует отчетность, с его балансом явно что-то произошло – какая-то схемотехника. Возможно, появились активы, которые пришлось обесценивать и резервировать. Может быть, повлияли сделки с заинтересованностью». Человек, близкий к «ФК Открытие», не исключает, что могли передаваться активы с баланса «ФК Открытие» на баланс «Траста».

Вряд ли у «Траста» обнаружились старые проблемы, которые потребовалось срочно признать, поскольку банк проходил оценку при расчете средств на санацию и у него есть график создания резервов, говорит аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. Возможно, проблемы «Траста» начались в тот период, когда у «ФК Открытие» произошел отток средств и «Траст» проводил с ним сделки, рассуждает он. По его словам, это могла быть и выдача новых кредитов, но вряд ли «Траст» мог выдать на такую сумму плохие кредиты, которые потребовалось срочно зарезервировать: они могли быть переданы и с баланса «ФК Открытие».

Открытие и Траст деньги не отдаст: 6 комментариев

  1. Это безусловно ужасная история про приватизацию прибыли и национализацию убытков. Очень характерная черта капитализма последнего времени во всем почти мире.

  2. Усредненная статистика по России ретуширует острые углы и не показывает всей картины: в стране есть 15-20 настоящих “зон бедствия”, это огромные территории, по размеру больше многих стран.
    1. “Открытие” – это первая ласточка, скоро в РФ грянет банковский кризис. Банковский кризис в РФ только начинается, считают хедж-фонды.
    2. Россиянам прописали бедность на годы вперед.

    1. (Bloomberg) — Крупнейшая в Европе компания по управлению активами и другие держатели облигаций не верят обещаниям российского регулятора уладить кризис, разгорающийся в банковском секторе.
    Санация второго по величине частного кредитора РФ не смогла обольстить Amundi Asset Management и Erste Asset Management, которые готовятся к новым плохим новостям от финансовых компаний, показывающих в этом месяце одни из худших результатов на развивающихся рынках.
    Открытие испытывает отток клиентских средств с июня и стал первым системно значимым российским банком, павшим жертвой организованной Банком России чистки, в ходе которой с 2014 года он отозвал треть банковских лицензий. Держателям субординированных облигаций по-прежнему грозят убытки в случае снижения уровня достаточности капитала.
    Центробанк заявил, что готовит экстренные меры поддержки ликвидности других кредиторов, чтобы предотвратить распространение паники.
    Но, судя по комментариям отраслевых игроков, это не помогает:

    Сергей Стриго, глава подразделения Amundi по бондам развивающихся стран в Лондоне, который участвует в управлении активами более чем на $1 триллион:
    «Я предпочитаю держаться подальше от частного банковского сектора. Тут вся надежда на то, что центральный банк будет спасать своих кредиторов с выгодой для инвесторов, но подобный исход отнюдь не гарантирован. В конечном счете, регулятор будет решать, каким образом ему справляться с этой проблемой, и что-то прогнозировать тут невозможно».

    Антон Керкенезов, портфельный менеджер Aviva Investors в Лондоне, участвующий в управлении долговыми обязательствами развивающихся рынков примерно на $5 миллиардов:
    “Вся ситуация с Открытием еще развивается, и нужно посмотреть, как она разрешится. Цены, вероятно, останутся волатильными, но могут пойти ниже с точки зрения распространения кризиса. Хотя угроза немедленного bail-in исчезла, этот сценарий сохраняется. Сделка bail-in с держателями субординированных бондов будет негативной для банковского сектора. Россия никогда не делала этого с системно значимыми банками”.

    Дмитрий Баринов, портфельный менеджер Union Investment Privatfonds GmbH во Франкфурте, который участвует в управлении активами примерно на $200 миллиардов:
    “Остается вопрос, сколько средств они должны будут влить в банк, чтобы выполнить все его обязательства – вероятно, миллиарды долларов. И еще более важный вопрос: сколько еще банков с аналогичными проблемами скоро потребуется спасать?”

    «Я вообще не покупаю облигации частных российских банков», – отмечает Питер Варга, управляющий корпоративными облигациями развивающихся стран в австрийском фонде Erste. «Риск не оправдывает прибыль».

    2. Россиянам прописали бедность на годы вперед.
    Пока российская экономика “встает с колен”, российскому населению придется продолжать “затягивать пояса”, следует из обновленного макропрогноза на ближайшие три года, который опубликовало МЭР.
    Несмотря на то, что показатели ВВП и промышленного производства, как считают в ведомстве, будут расти, граждане РФ на своих кошельках этого экономического чуда практически не почувствуют.
    Накопленным итогом за 4 года уровень жизни в РФ вырастет на 5,7%, компенсировав лишь четверть от обвала, зафиксированного за последние 38 месяцев, когда доходы в сумме упали на 19,2%.
    Скудные ресурсы бюджета и экономики, травмированных санкциями и обвалом цен на нефть, пойдут не на улучшение жизни населения, а на инвестиции, следует из прогноза Минэкономики.
    Ставка делается на инвестиционный скачок, это позволит выйти на рост ВВП даже при условии, что цены на нефть упадут почти на 20%, до 41,6 доллара за баррель – такой уровень МЭР закладывает в свои проектировки на 2018 год.
    МЭР излучает оптимизм, но на чем он основан не ясно: с начала года инвестиции выросли на 4,4%, но это госстройки в виде “Силы Сибири” и Керченского моста, частных вложений нет, в обрабатывающей промышленности инвестиции падают, а рекордный за 3 года обвал прибыли у российских компаний еще больше зажимает финансовые ресурсы.

    Попытка закрыть глаза на бедность в стране, где более 20 млн человек имеют доход ниже прожиточного минимума, а 40% жалуются на нехватку денег на одежду и еду, лишает экономику перспектив – с бедным населением осуществить технологический прорыв не получится,
    Власти ошиблись с эпохой: модель, когда дешевая рабочая сила была драйвером роста, работала в индустриальную эру; теперь же, когда стартовал постиндустриальный цикл, робототехника, информационные технологии, биотехнологии, здравоохранение – все это требует совсем другой квалификации и другой оплаты труда.
    “И именно поэтому борьба за адекватные доходы граждан – не стремление к соблюдению социальных гарантий, а экономический императив, который прямо связан с экономическим успехом страны”, – считает эксперт.
    Усредненная статистика по России ретуширует острые углы и не показывает всей картины: в стране есть 15-20 настоящих “зон бедствия”, это огромные территории, по размеру больше многих стран.
    Например, в Республике Тыва валовой региональный продукт на душу населения на 66% ниже, чем в среднем по РФ. Это уровень Бутана, Гондураса или Папуа Новой Гвинеи.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.