Позиционная торговля или дейтрейдинг. Что выбрать?

Есть мнение, что дейтрейдинг менее рискован, чем позиционная торговля. Так ли это на самом деле?

Нет. Аутсайдеру подобный стиль торговли не рекомендован категорически. Причина – сильное влияние транзакционных издержек на конечный результат и недопустимо высокая психологическая нагрузка, совершенно не компенсируемая результатом. Если Вы практикуете дейтрейдинг, попробуйте посчитать следующие цифры за последний месяц – суммарный профит, суммарный лосс, нетто-результат и сумму транзакционных издержек. Если получится что-то вроде – $15,000; $10,000; $1,500 и $3,500, значит, Ваше КПД несильно отличается от КПД первой паровой машины. Очевидно, что такой низкий Profit Margin может быть элиминирован одной неудачной сделкой, наступление которой – вопрос времени. Дейтрейдер действительно теряет меньше на отдельной сделке, чем позиционный трейдер, но возможности для извлечения профита у него соответственно меньше.

Очень хорошо об этом сказано Брюсом Бэбкоком (Bruce Babcock) –
“Математический анализ цен показывает, что цены меняются в основном случайным образом с небольшим трендовым компонентом. Этот научный факт чрезвычайно важен для тех, кто хочет основать свою торговлю на рациональном научном подходе. Это означает, что любая попытка торговать краткосрочные фигуры или методы не основанные на трендах, обречены на провал.

Хороший пример такой обреченной системы – японские свечки. Это теоретическое заключение основано на моих предидущих иследованиях. Много лет назад, когда свечной анализ вошел в моду, я пробовал создать прибыльную торговую систему, основанную на свечках. Я испробовал массу вариантов абсолютно безуспешно. Я так же не встречал никого, кто бы смог продемонстрировать эффективность свечного анализа используя строгие правила. Успешные трейдеры используют методы, дающие им статистическое преимущество. Это преимущество происходит из тенденции цен образовывать тренды. В долговременном плане вы можете делать деньги только торгуя по этим трендам. Поэтому когда цены находятся на повышающем тренде Вы должны только покупать. Когда цены находятся на понижающем тренде – только продавать.
Альтернативой следованию трендам является предсказывание. Это грех, в который впадают практически все трейдеры. Они изучают проблемы трейдинга и делают вывод, что чтобы быть успешным трейдером надо научиться предсказывать рынок. Нет конца желающим продать вам их последние открытия по предсказанию рынка. Все мы желаем думать, что предсказание возможно – ведь это так приятно, сделать предсказание и оказаться правым.

Значительное количество думающих трейдеров и знатоков предполагает, что торговля интрадей, например на 5-минутных барах, есть попытка торговли случайного шума и, поэтому, является потерей времени. С течением времени те, кто торгуют шум, обречены на поражение из-за стоимости торговли (комиссия, накладные и т.д.). В то же время эти же эксперты утверждают, что долгосрочные ценовые движения не являются случайными. Трейдеры могут с успехом торговать исходя из дневных или недельных графиков, если они следуют трендам.

Возникает естественный вопрос – как на одном и том же рынке может быть так, что краткосрочные движения цен носят случайный характер, в то время как состоящие из этих краткосрочных случайных движений долгосрочные носят преддетерминированный характер?
На самом деле такой парадокс может существовать. Система может носить случайный характер в краткосрочном плане и быть преддетерминированной в долгосрочном. Примером такой системы в природе являются бронхи человека.

Не существует краткосрочных паттернов и повторяющихся краткосрочных циклов, которые были бы значимы с предикативной точки зрения. Паттерны цен и индикаторов, которые трейдеры используют для торговли, с легкостью могут быть обнаружены в любом наборе случайных цифр. Таким образом, шансы предсказать будущие цены в краткосрочных временных рамках с помощью технического анализа примерно равны вероятности предсказания выпадения числа при игре в рулетку.”

Позиционная торговля или дейтрейдинг. Что выбрать?: 3 комментария

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.