Биткоин – замена золоту

Постепенно, всем станет ясно, что эта новая технология намного более функциональна, чем драгоценный металл. Независимый блокчейн – это устойчивый механизм, который в значительной степени может занять место золота, потому что является намного более функциональным, чем передача золотых слитков. Через пять лет цена биткоина может достичь $100 тыс., а к 2035 году — $1 млн. Почему мы так уверены в этом?

Биткоин и криптовалюты — это долгосрочная история, они не исчезнут, даже если их начнут пытаться регулировать правительства, уверен инвестиционный директор по инструментам фиксированной доходности Рик Ридер BlackRock. (BlackRock — крупнейшая в мире компания по управлению активами).
В интервью CNBC он подчеркнул, что в то время как центральные банки разрабатывают собственные цифровые валюты, простые люди воспринимают криптовалюту как реальную цифровую платежную систему. Криптовалюты — это лучшая форма денег, всегда — это деньги свободы для миллиардов людей по всему миру.

Сейчас уровень распространения криптовалют находится на отметке в 0,1%. Это означает, что только один человек из тысячи владеет криптовалютой. Если криптовалюты станут более распространены, чем фиат, в перспективе рынок может вырасти в тысячу раз, на 100 000%. У этой сферы огромное пространство для роста. При этом 1000 раз может не быть верхней границей. Случится ли это на самом деле или нет — скрыто будущим, я не знаю. Возможно, этого никогда не произойдет, может быть, это случится очень скоро. Многие люди ошибочно полагают, что наступление на свободу в одной сфере жизни никак не затарагивает все остальные. Это крайне опасное заблуждение. Бизнес потерял свободу, и об этом первом шаге мало кто пожалел, но теперь мы видим, что исчезла свобода передвижения, и это просто следующий шаг, невозможный без первого.

Биткойн и его сородичи

Криптовалютные рынки всё ещё относительно молоды, и считается, что здесь часто встречается манипуляция. Как же стоит расценивать весь этот хаос? Является ли это шансом для смышлёных инвесторов, чтобы ухватиться за ту или иную криптовалюту, которую ждёт бычий рост?

Есть ряд причин, чтобы проявлять осторожность в подобные периоды неопределённости. Чтобы цены криптовалют восстановились, в них должны вливаться доллары, и эти доллары должны откуда-то взяться. Когда цены акций и недвижимости стабильно росли, у инвесторов было мало причин вкладываться в новый и чрезвычайно спекулятивный класс активов. А так как повышение ФРС процентных ставок стало реальностью, издержки финансирования растут. На таком фоне инвесторы могут решить, что благоразумно будет держаться за наличность, но не за любую наличность, а за старый добрый доллар. Несмотря на махинации на фондовом рынке, американская экономика продолжает медленно расти. Безработица на рекордно низких уровнях, и есть первые признаки роста зарплат – что обычно свидетельствует об инфляционном давлении. И так как инвесторы сейчас (больше, чем когда-либо прежде) начинают сомневаться в целях прибыли и дохода, а также в ценах, не должно удивлять, что доллары уходят из криптовалют – всё ещё спекулятивного объекта инвестиций.

Криптовалюты

Symbol Bid Ask UTC
#BITCOIN 35877.66 35997.66 07:07:19
#ETHEREUM 1166.1 1168.1 07:07:20
#LITECOIN 141.16 141.86 07:07:19
2021-01-16 07:07:20 000

Ещё одна проблема – это предвзятость подтверждения. Биткойн и его сородичи по-настоящему оказались в центре публичного внимания лишь при достижении ценой 20000$ в конце 2017 г. И вполне понятно, что люди сбегались к нему – всем нравятся победители. Но как насчёт того факта, что не так давно (а это действительно было не так давно) биткойн торговался по 200$? В случае любого актива, не только цифрового, то, как вы его рассматриваете, тесно связано с полученным с него доходом. Вполне естественно избегать того, что доставило вам существенные неприятности, и в СМИ предостаточно сентиментальных историй о разорении из-за спекуляции на криптовалютах. Но любая монета (каламбур не намеренный) имеет две стороны, и в криптосфере также было множество победителей. К сожалению, учитывая относительную незрелость криптовалютных рынков, графики и ценообразование здесь немного напоминают гадание. Было бы легче, если бы кто-то мог заверить: «Спокойно, мы уже такое видели», – но, нравится вам это или нет, это невозможно. У нас просто пока недостаточно эмпирических данных, исторических цен или матриц корреляции, чтобы сказать, когда достигнуто дно или вершина.

Major currency pairs

Symbol Bid Ask UTC
EURUSD 1.208 1.2085 22:59:56
USDCHF 0.8907 0.8917 22:59:50
USDJPY 103.84 103.91 22:59:56
USDCAD 1.2726 1.2735 22:59:59
NZDUSD 0.7128 0.7137 22:59:58
NZDJPY 74.04 74.12 22:59:58
GBPCHF 1.2099 1.2112 22:59:59
GBPCAD 1.7294 1.7306 22:59:59
GBPJPY 141.08 141.15 22:59:55
GBPAUD 1.7636 1.7648 22:59:59
EURGBP 0.8881 0.8888 22:59:50
EURCHF 1.0756 1.0766 22:59:54
2021-01-15 22:59:59 000

При текущей глобальной экономической системе, нравится нам это или нет, доминирует доллар. Хотите ли вы купить замороженный апельсиновый сок или фреон, глобальные цены на товары обычно устанавливаются в долларах. Даже стоимость криптовалют измеряется в долларах. И так как доллары – это смазка, на которой работает текущая глобальная система, скачки доллара могут быть одним из признаков надвигающейся экономической нестабильности. Один из способов оценки этой нестабильности – определение добавочной стоимости, которую банки взимают за обмен одной валюты на другую на рынке деривативов. На пике кризиса финансовые институты и инвесторы спешат заполучить доллары, чтобы профинансировать деноминированные в долларах обязательства, такие как коммерческие бумаги или торговые расчёты. Наценка в таких случаях обычно растёт, особенно ближе к концу финансового года, когда банки хотят сократить сумму долларовых деривативов на своём балансе накануне отчётного сезона. Но если эти цифры начинают искажаться вне отчётного сезона, это может указывать на то, что банки хотят сократить свои обязательства и уйти в доллары – и, возможно, именно это наблюдается сейчас.

Падение биткоина на 20%

Эксперты JPMorgan прокомментировали падение биткоина на 20%
Появление новых биткоин-фьючерсов с физической поставкой могло способствовать сокращению длинных позиций на CME и Bitmex.

Падение биткоина на 20% на текущей неделе, вероятно, было вызвано эффектом новых биткоин-фьючерсов, торговлю которыми компания-владелец Нью-йоркской фондовой биржи Intercontinental Exchange запустила в понедельник, 23 сентября. Такую точку зрения высказали эксперты авторитетного банка JPMorgan Chase.

Наиболее популярная криптовалюта начинала неделю в районе 10000 долларов за монету. Во вторник, на следующий день после старта торгов фьючерсами на биткоин с возможностью физической поставки на платформе Bakkt, криптовалютный флагман резко подешевел с 9800 до 8100 за BTC. А в четверг биткоин сформировал минимум на уровне 7800 за монету.

Недельное обесценивание стало максимальным с ноября прошлого года.

Биткоин-фьючерсы с физической поставкой позволяют майнерам хеджировать свою риски, отметили эксперты JPMorgan в опубликованном в пятницу отчете. Эксперты криптовалютного сообщества отмечали низкие объемы торгов на старте. Они подразумевали, что именно этот факт стал причиной ослабления биткоина.

В JPMorgan утверждают, в прошлом максимумы главной криптовалюты часто совпадали с периодами ее перекупленности. Длинная позиция во фьючерсах на Чикагской товарной бирже, где торгуются расчётные биткоин-фьючерсы, достигла своего пика пару месяцев назад. Статистика Bitmex отразила существенное сокращение длинных позиций в биткоине именно на текущей неделе.

Ликвидация длинных позиций также способствовала резкому падению биткоина на этой неделе, отметили в JPMorgan.

Снижение крипторынка в текущем году

металлический биткоин

Существенное падение биткоина и других криптовалют в 2018 году никак не меняет фундаментальные основы биткоина, считает Канадская аналитическо-исследовательская компания Blockchain Intelligence Group (BIG).

Снижение крипторынка в текущем году стало комбинацией таких факторов, как большая концентрация неопытных инвесторов, пришедших в индустрию в 2017 году, регулятивная неопределенность, а также общеизвестные принципы спроса и предложения, — пишет forklog.

«Если соединить все эти факторы воедино, а также добавить сюда недостаточное понимание среднестатистическим пользователем принципов работы индустрии, мы придем к причинам, по которым видим сегодня низкие цены на криптовалюты», — сказал Ланс Моргинн, глава Blockchain Intelligence Group.

Однако фундаментальной ценности биткоина это снижение никак не меняет, считает Моргинн. «Хорошая новость для нас состоит в том, что пока криптовалюта имеет ценность и используется в качестве платежного механизма, наши сервисы более чем необходимы нашим клиентам. Поэтому в долгосрочной перспективе это снижение нас не затрагивает. Фундаментальные основы биткоина остаются прежними», — отметил он.

Оптимистично настроен относительно будущего главной криптовалюты и китайский OTC-трейдер и основатель Dfund Чжао Донг. Он уверен, что через 3 года BTC пробьёт 50 000 долларов, — пишет cryptofeed.

Чжао Донг считает, что сейчас самое подходящее время для покупки биткоина и советует инвесторам покупать его на любые свободные средства. Сейчас спал ажиотаж и значительно уменьшился интерес общества к цифровым активам. Однако инвесторы всегда должны действовать осмотрительно.

Трейдер не отрицает, что в ближайшее время биткоин ещё может упасть в цене, но убеждён, что монеты необходимо покупать всякий раз, когда будет достигаться новый минимум.

Партнёр венчурной компании Blockchain Capital Спенсер Богарт заявил, что возможности криптовалют по-прежнему огромны, несмотря на текущий спад на рынке.

Глава известной криптоплатформы Binance Чанпен Чжао всю неделю сохранял оптимизм и уверял, что биткоин останется на рынке. «Я скажу, что криптовалюта точно будет расти в 1000 раз и более!», — написал он в Twitter.

Криптовалюты

Symbol Bid Ask UTC
#BITCOIN 35877.66 35997.66 07:07:19
#ETHEREUM 1166.1 1168.1 07:07:20
#LITECOIN 141.16 141.86 07:07:19
2021-01-16 07:07:20 000

Пропускная способность биткоина может превзойти крупные платежные системы

По словам инженера Blockstream Кристиана Деккера, каждый канал Lightning Network может в потенциале обрабатывать до 500 транзакций в секунду, и если таких каналов будут тысячи одновременно, пропускная способность сети биткоина превзойдет не только любую другую криптовалюту, но и такие крупные платежные системы, как, например, Visa.

Такое мнение Кристиан Деккер высказал в ходе панельной дискуссии «Масштабирование, второй слой и криптографические инновации» на конференции Consensus 2018 в Нью-Йорке, пишет CoinJournal.

Рассказывая о протоколе микроплатежей Lightning Network, Деккер подчеркнул, что каждый канал может обрабатывать около 500 транзакций в секунду. Если одновременно в работе будут находиться тысячи каналов, пропускная способность биткоин в теории превзойдет все известные на сегодняшний день криптовалюты. Более того, убежден разработчик, позади останется, например, и платежная система Visa.

Также он объяснил, что Lightning Network, обеспечивает большую приватность ончейн-транзакциям – так как они объединены в группы, исследователям будет невозможно определить, от кого и кому отправлена транзакция.

Более того, даже если – теоретически – эта информация может храниться в нодах LN, они устроены таким образом, чтобы ей не владеть.

«Они знают только то, что прошло движение слева направо. Было ли это движение первым или последним, нодам неизвестно. И если у участника сети открыто несколько каналов, определить, как именно пользователи Lightning Network расходуют биткоин, невозможно», — сказал Деккер.

Несмотря на то, что официально Lightning Network по-прежнему работает в тестовом режиме в настоящий момент в основной сети биткоина запущено уже более 1700 LN-нод. И хотя рассчитать размер комиссий в сети Lightning Network не представляется возможным, Деккер заявляет об их исключительно низком уровне – «около одной миллионной пенни».

Напомним, ранее в мае британская биржа Vaultoro стала первой в мире биткоин-платформой, которая имплементировала в бета-режиме протокол Lightning Network для более быстрого и дешевого внесения депозитов.

Курс биткоина будет падать к отметке 5000$

Сильные продажи биткоина, наблюдавшиеся последние шесть дней снизили цену квартальных фьючерсов на актив до уровня, намного больше курса биткоина на биржевом рынке. Это произошло 30 марта между 5:00 и 6:00 часами утра по Гонконгскому времени. Биржа вынуждена была остановить торги по фьючерсам, и вернуть их стоимость к отметкам, зафиксированным на момент 4 часов 47 минут. Причиной послужила ситуации, которую ни пользователи торговой площадки, ни ее владельцы не могли ранее даже представить. Представители площадки сделали невнятное заявление примерно такого содержания:

«Учитывая интересы клиентов, OKEx стремится предоставить лучшие условия для торговли и защиты их средств. Мы приносим извинения за причиненные неудобства, в связи с остановкой торгов в течение нескольких часов, из-за происшедшего инцидента»

Это словоблудие стало необходимым, поскольку спустя некоторое время в адрес OKEx начала поступать критика от клиентов с обвинениями участия биржи в сговоре в свою пользу, и неспособности предвидеть подобные инциденты. Многие трейдеры сделали скрин-шоты, на которых видно, как цена фьючерсов на биткоин снизилась до минимальных $4 755, при этом курс биткоина на других биржах не падал ниже $7 000.

Билл Вагнер, один из соучредителей инвестиционного фонда «Step&Run» в своем комментарии отметил, что криптовалюты слишком долго остаются вне регулирования, и это главная причина сильного снижения:

«Я не думаю, что это конец для биткоина и криптовалют. Однако следует отметить слишком долгую неопределенность со статусом цифрового рынка. На текущий момент только одна страна, Япония, движется к регулированию максимально оперативно. Отмечу, не к запретам как в Китае, а именно к регулированию. Остальные государства находятся в стадии изучения и обмена опытом. В таких условиях, риск потерять деньги, инвестируя в токены, превышает возможную прибыль. Именно поэтому, с появлением негативных сообщений мы наблюдаем такую сильную реакцию рынка»

Правовой статус биткоина


После почти недели активных распродаж, цифровой актив приостановил падение и закрепился в районе отметки $7 000. Остановка, скорее всего, связана с предстоящими выходными и уходом большей части продавцов, после фиксации прибыли. Тем не менее, мы рассматриваем дальнейшее падение цены к февральским минимумам, как наиболее вероятное.

Криптовалюты

Symbol Bid Ask UTC
#BITCOIN 35877.66 35997.66 07:07:19
#ETHEREUM 1166.1 1168.1 07:07:20
#LITECOIN 141.16 141.86 07:07:19
2021-01-16 07:07:20 000