Рубль снижается – есть три причины

  1. Новый пакет санкций США
    Курс рубля начал резко снижаться в первой половине августа. Биржевые эксперты связывают это с ожиданием введения нового пакета санкций США в отношении России в ответ на отравление экс-сотрудника ГРУ Сергея Скрипаля и его дочери Юлии в британском Солсбери. В частности, будет запрещена поставка в Россию товаров двойного назначения.
    Президент РФ Владимир Путин на встрече с президентом Финляндии Саули Ниинистё в Сочи назвал санкции “контрпродуктивными и бессмысленными”. По его мнению, у подобной политики “нет будущего”.
    США способны причинить России “гораздо больше экономических страданий”, заявила накануне высокопоставленная сотрудница министерства финансов США Сигал Манделкер. По ее словам, США “не замедлят поступить таким образом”, если российская сторона не прекратит свои “коварные действия”.
  2. Минэкономразвития РФ заявило об усиленном росте оттока капитала из России
    Из-за сокращения иностранных вложений в российские долговые бумаги отток капитала из РФ вырастет. Действующий прогноз предполагает отток более 23 млрд долларов, но он будет пересмотрен.
    Министр экономического развития России Максим Орешкин в среду, 22 августа, заявил об усилении оттока капитала из страны. По его словам, “в ближайшие 12 месяцев отток капитала будет сильнее, валюта будет слабее”. Ну шо камрады, проверим? На дней курса доллара тот же Орешкин предупреждал всех – покупайте – покупайте – покупайте!
    За последние месяцы “довольно быстрым темпом” сократились вложения иностранного капитала в российские долговые бумаги, отметил Орешкин. Министр также упомянул проблемы в ряде развивающихся стран – в частности, в Турции, Аргентине и Бразилии – которые, по его словам, влияют на российский рынок.
  3. Среднегодовой курс доллара вырастет
    Отток капитала из России в 2018 году составит 23,1 млрд долларов – таков действующий прогноз министерства, однако он будет пересмотрен в худшую сторону. Эксперты ожидают, что в дальнейшем, в 2019 году, отток капитала снизится до 15,1 млрд долларов, 8 млрд долларов – в 2020 году и 1,9 млрд долларов – годом позднее.

    При этом прогнозы по валютному курсу на 2019 и 2020 годы “сильно меняться не будут”, заявил Орешкин. Действующий прогноз предполагает среднегодовой курс доллара в 60,8 рублей в 2018 году, 63,2 рубля – в 2019 году и 63,8 рублей – годом позднее.

    По словам министра, в 2018 году ВВП РФ вырастет на 1,8 процента вместо предполагаемых ранее 1,9 процентов. Кроме того, из-за ослабления рубля и снижения урожая зерновых культур ожидается усиление инфляции.

RUB currency pairs

Symbol Bid Ask UTC
USDRUR 77.556 77.956 15:15:21
2020-10-20 15:15:21 000

Доходность рублевых депозитов продолжит падать до конца года

После решения совета директоров ЦБ 23 марта снизить ключевую ставку еще на 0,25 процентного пункта (п. п.) до 7,25% годовых как минимум 20% банков из 35 крупнейших по величине привлеченных средств населения ухудшили условия рублевых вкладов.

К примеру, «Абсолют банк» снизил ставки вкладов в рублях на 0,15-0,45 п. п., «СМП банк», Мособлбанк, «Росгосстрах банк» и «Почта банк» – на 0,5 п. п. СМП банк до этого предлагал одну из самых высоких розничных ставок – 8% годовых при вложении на 6 месяцев.

Банк «Уралсиб» уменьшил на четверть пункта (до 6,5% годовых) эффективную ставку своего самого доходного вклада «Весенний».

Среди тех, кто на этой неделе уменьшил доходность рублевых вложений, оказался и Промсвязьбанк, входящий в топ-10 банков, по условиям вкладов которых ЦБ рассчитывает среднюю максимальную ставку. Его рублевые ставки стали ниже на 0,1-0,3 п. п. Еще пять банков из топ-10 снизили доходность рублевых вложений для населения накануне заседания ЦБ по ключевой ставке.

Теперь максимальная доходность розничных вкладов (без специальных комплексных условий) в подавляющем большинстве крупных банков не превышает 7,5% годовых.

«Такой уровень доходности является вполне адекватным в текущих условиях, так как не только позволяет защитить сбережения от инфляции (сейчас 2,2%за год, прогноз ЦБ по итогам 2018 г. – 3-4%), но и получить прибыль», – успокаивает управляющий директор по розничным продуктам «Абсолют банка» Антон Павлов.

На протяжении этого года ставки вкладов будут снижаться вслед за ключевой и стабилизируются к концу 2018 – началу 2019 г., ожидает Павлов. Тогда максимальные ставки вклада будут не выше 7% годовых. По мнению зампреда правления СДМ-банка Елены Волкоедовой, в этом году рублевые ставки будут снижаться уже не так активно, как в прошлом: возможно снижение в пределах 1 п. п. до 6,5-6,75% по годовым депозитам. В 2017 г. ставки снизились в среднем на 2-2,5 п. п., добавляет она.

Экономическая ситуация способствует снижению депозитных ставок вслед за ключевой, отмечает начальник управления сберегательного и инвестиционного бизнеса банка «Открытие» Александр Бородкин. ЦБ планирует перейти к нейтральной денежно-кредитной политике (когда ключевая ставка не меняется) в течение 2018 г., следует из мартовского доклада регулятора.

Отток вкладчиков удивил экспертов

Курс биткоина будет падать к отметке 5000$

Сильные продажи биткоина, наблюдавшиеся последние шесть дней снизили цену квартальных фьючерсов на актив до уровня, намного больше курса биткоина на биржевом рынке. Это произошло 30 марта между 5:00 и 6:00 часами утра по Гонконгскому времени. Биржа вынуждена была остановить торги по фьючерсам, и вернуть их стоимость к отметкам, зафиксированным на момент 4 часов 47 минут. Причиной послужила ситуации, которую ни пользователи торговой площадки, ни ее владельцы не могли ранее даже представить. Представители площадки сделали невнятное заявление примерно такого содержания:

«Учитывая интересы клиентов, OKEx стремится предоставить лучшие условия для торговли и защиты их средств. Мы приносим извинения за причиненные неудобства, в связи с остановкой торгов в течение нескольких часов, из-за происшедшего инцидента»

Это словоблудие стало необходимым, поскольку спустя некоторое время в адрес OKEx начала поступать критика от клиентов с обвинениями участия биржи в сговоре в свою пользу, и неспособности предвидеть подобные инциденты. Многие трейдеры сделали скрин-шоты, на которых видно, как цена фьючерсов на биткоин снизилась до минимальных $4 755, при этом курс биткоина на других биржах не падал ниже $7 000.

Билл Вагнер, один из соучредителей инвестиционного фонда «Step&Run» в своем комментарии отметил, что криптовалюты слишком долго остаются вне регулирования, и это главная причина сильного снижения:

«Я не думаю, что это конец для биткоина и криптовалют. Однако следует отметить слишком долгую неопределенность со статусом цифрового рынка. На текущий момент только одна страна, Япония, движется к регулированию максимально оперативно. Отмечу, не к запретам как в Китае, а именно к регулированию. Остальные государства находятся в стадии изучения и обмена опытом. В таких условиях, риск потерять деньги, инвестируя в токены, превышает возможную прибыль. Именно поэтому, с появлением негативных сообщений мы наблюдаем такую сильную реакцию рынка»

Правовой статус биткоина


После почти недели активных распродаж, цифровой актив приостановил падение и закрепился в районе отметки $7 000. Остановка, скорее всего, связана с предстоящими выходными и уходом большей части продавцов, после фиксации прибыли. Тем не менее, мы рассматриваем дальнейшее падение цены к февральским минимумам, как наиболее вероятное.

Криптовалюты

Symbol Bid Ask UTC
#BITCOIN 11878.65 11998.65 15:15:23
#ETHEREUM 369.45 371.45 15:15:22
#LITECOIN 46.97 47.67 15:15:10
2020-10-20 15:15:23 000

Биткоин рухнул

Биткоин в последний месяц демонстрирует высокую волатильность. Еще в начале месяца, 2 сентября, курс криптовалюты достиг максимума, на некоторое время пробив потолок в $5 тыс.bitcoin-materal
Однако вчера стоимость биткоина упала на фоне критических высказываний главного исполнительного директора американского банка JPMorgan Джейми Даймона, заявившего, что «нельзя делать бизнес, при котором валюта берется из воздуха». Ажиотаж вокруг криптовалют он назвал мошенничеством, пообещав увольнять своих сотрудников, торгующих биткоинами.

Курс биткоина в ходе вчерашних торгов упал ниже уровня в $4000, достигнув трехнедельного минимума, свидетельствуют данные криптовалютной биржи Coindesk. К 13:00 мск курс биткоина на бирже составил $3965. Накануне вечером, 12 сентября, криптовалюта торговалась на уровне $4182. Падение курса составило порядка 5%.

Криптовалюты

Symbol Bid Ask UTC
#BITCOIN 11878.65 11998.65 15:15:23
#ETHEREUM 369.45 371.45 15:15:22
#LITECOIN 46.97 47.67 15:15:10
2020-10-20 15:15:23 000

Напомним, что криптовалюта биткоин была создана в 2008 году программистом или группой программистов, известных под ником Сатоси Накамото. Биткоин, который является одной из самых популярных альтернатив традиционным валютам, представляет собой программный код, который не регулируется ни одной страной или банковским надзорным органом в мире. Не имеет единого эмиссионного центра. При этом эмиссия этой криптовалюты ограничена алгоритмически: теоретически каждый владелец мощного компьютера может «добыть» биткоины путем использования вычислительных мощностей, однако существует предельный объем общего количества денег в обороте. В начале августа 2017 года в результате разделения биткоина появилась новая криптовалюта — Bitcoin cash.

Перспективы рубля

Рублю нужны новые стимуляторы

Российская валюта обновила двухмесячные минимумы в паре с долларом. На премаркете ММВБ доллар/рубль тестировал минимумы в области 58.36, однако быстро вернулся в верхнюю треть диапазона 58.00-59.00; евро/рубль консолидируется вблизи пограничной отметки 70.00.

Растущие цены на нефть и общий медвежий настрой в отношении американской валюты поддерживают рубль на плаву и будут способствовать его дальнейшему росту — при условии, что нефть продолжит дорожать, а доллар – падать, что отнюдь не гарантировано, учитывая то, что доллар уже перепродан, а нефть подошла к верхним границам локальных диапазонов.

RUB currency pairs

Symbol Bid Ask UTC
USDRUR 77.556 77.956 15:15:21
2020-10-20 15:15:21 000

Технически, прорыв уровня 59.00 в паре с долларом увеличивает восходящий потенциал рубля, однако в краткосрочной перспективе российская валюта может развить небольшую медвежью коррекцию в рамках текущих диапазонов, а новые ключевые прорывы – приберечь до сентябрьского заседания ЦБ России.