Банковский принцип «деньги должны делать деньги» постепенно теряет свой смысл в Европе, и не только в Европе.
Швейцарские банки, вслед за банками европейского союза, приходят к тому, чтобы взимать с клиентов плату за хранение средств вместо того, чтобы выплачивать им проценты. Как сообщает Bloomberg, с мая отрицательные ставки по крупным депозитам в евро вводит крупнейший в Швейцарии банк UBS. Клиенты банка со счетами, превышающими 1 млн евро, получили предупреждение о том, что за хранение средств им придется доплачивать банку 0,6% годовых.
Этот сбор критически необходим, чтобы “покрыть расходы”, которые банк несет, обслуживая счета “в условиях экстремально низких процентных ставок и ужесточения требований по ликвидности”, объясняет UBS. Несогласным с новой политикой предлагается закрыть счета и отказаться от услуг. В июле отрицательные ставки по вкладам в евро ввели Royal Bank of Scotland и крупнейший банк Нидерландов ABN Amro. В конце 2016 года к ним присоединились Julius Baer, Bank of New York Mellon, Goldman Sachs и Credit Suisse.
Главная проблема в том, что основные банки не могут заработать на привлеченных от клиентах средствах, говорит аналитик Shore Capital Гари Гринвуд: ставки по кредитам в евро на межбанковском рынке близки к нулю, при этом гособлигации крупнейших экономик Европы торгуются с существенной отрицательной доходностью, депозитная ставка ЕЦБ – отрицательная (-0,4% годовых).
В июле правительство ФРГ впервые в своей истории смогло занять под отрицательную ставку, в марте аналогичный трюк удалось провернуть министерству финансов Японии. Виной тому – политика ЦБ, скупающих долги государств на напечатанные из воздуха деньги: ЕЦБ с марта 2015 года влил в долговой рынок более 1,2 триллиона евро, Банк Японии закачивает по 80 трлн иен в год.
Отрицательные ставки постепенно “убивают банковскую систему”, заявил в интервью Economic Times глава крупнейшего банка Великобритании Barclays Джес Стейли. По его словам, центральным банкам придется отказаться от этой пагубной политики ввиду ее растущих рисков и неспособности всерьез оживить экономический рост в еврозоне.